تكاليف الاقتراض طويل الأجل في المملكة المتحدة عند أعلى مستوى لها منذ 28 عامًا
كما ارتفعت عائدات السندات الحكومية طويلة الأجل، مما يعني ارتفاع تكاليف الاقتراض آندي بورنهامحكومة.
وقفز العائد، أو سعر الفائدة، على السندات الحكومية لأجل 30 عاما بمقدار 9 نقاط أساس ليصل إلى 5.88%، وهو أعلى مستوى منذ مارس 1998.
يأتي ذلك مع استمرار ارتفاع أسعار النفط، حيث ارتفع خام برنت بنسبة 1.7% إلى 92.1 دولارًا للبرميل. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 1.9% إلى 87.35 دولاراً للبرميل.
توماس بوغوقال كبير الاقتصاديين في شركة التدقيق والضرائب والاستشارات RSM UK:
علامة اقتباس مزدوجة ارتفعت عائدات السندات الحكومية ومن المغري إلقاء اللوم على العوامل الخاصة بالمملكة المتحدة. لكن عائدات السندات الحكومية تشهد ارتفاعاً في مختلف أنحاء العالم، وخاصة في أميركا. وهذا لا يعني أن المملكة المتحدة خارج الخطاف. ولا يزال يتعين علينا أن ندفع أسعار فائدة أعلى من الدول المماثلة، مما يشير إلى أن المستثمرين يروننا كمكان أكثر خطورة فيما يتعلق بأموالهم. ويعكس ذلك مزيجا من المخاطر السياسية والنمو المنخفض والتضخم الثابت.وتشكل صدمة الطاقة والتهديد بارتفاع التضخم عاملين مهمين. إن توقعات التضخم مهمة لأن التضخم يؤدي إلى تآكل القوة الشرائية للمدفوعات الثابتة للسندات. وعندما يعتقد المستثمرون أن التضخم يمكن أن يظل مرتفعا، فإنهم يطالبون بعائد أعلى كتعويض.
ولكن هناك ما هو أكثر من ذلك بكثير، وخاصة بالنسبة للسندات الأطول أجلا. ولا تزال الحكومات تنفق وكأن أسعار الفائدة تقترب من الصفر وأن اقتصاداتها تعاني من أزمة. ومن المرجح أن يقترب عجز الموازنة في المملكة المتحدة من 4% من الناتج المحلي الإجمالي هذا العام، ويقترب من 6% في الولايات المتحدة. وفي الوقت نفسه، أصبح تمويل هذا الاقتراض أكثر صعوبة.
وسوف تنفق المملكة المتحدة نحو 3.7% من دخلها الوطني فقط لسداد الفوائد على ديونها. وبعبارة أخرى، فإننا نقترض المزيد للمساعدة في تغطية فاتورة الفائدة لدينا، مما يزيد من خطر ارتفاع الدين العام بشكل أكبر ويدفع المستثمرين العالميين إلى المطالبة بعلاوة مخاطر أعلى.
وأضاف أن هناك أيضًا مشكلة تتعلق بالمصداقية.
علامة اقتباس مزدوجة لقد كان التضخم أعلى من الهدف في المملكة المتحدة والولايات المتحدة خلال معظم السنوات الخمس الماضية، مما أثار تساؤلات حول ما إذا كان سيعود بشكل مستدام إلى 2٪. ومن ناحية أخرى، لم تنفذ حكومات مختلفة وعودها بخفض العجز. ولذلك يتعين على المقرضين أن يأخذوا في الاعتبار احتمال ارتفاع التضخم وزيادة إصدار السندات في السعر الذي يرغبون في دفعه.والمشكلة الحاسمة هنا هي صعود الشعبوية الاقتصادية. هناك منطق في الشعبوية، سواء جاءت من اليمين أو اليسار. ويميل كلا الإصدارين إلى تفضيل السياسة المالية التوسعية ــ التخفيضات الضريبية، أو زيادة الإنفاق، أو كليهما ــ والتسامح مع ارتفاع معدلات التضخم ومقاومة الجهود التي تبذلها البنوك المركزية لاستعادة استقرار الأسعار. وإذا استمرت مثل هذه السياسات لفترة كافية من دون تصحيح المسار، فإن مخاطر عدم الاستقرار المالي وعدم استقرار العملة سوف تتزايد. ويدرك المستثمرون العالميون إلى أين يمكن أن تؤدي مثل هذه السياسات.
الرسم البياني للذهب في المملكة المتحدة
علامة اقتباس مزدوجة وإلى جانب المعروض الضخم من السندات الحكومية، بدأ القطاع الخاص أيضاً في اقتراض المزيد. ومن المتوقع أن تقترض شركات الذكاء الاصطناعي حوالي 500 مليار دولار هذا العام لبناء مراكز البيانات ــ على سبيل المقارنة، سوف تقترض حكومة المملكة المتحدة نحو 160 مليار دولار. وهذا من شأنه أن يزيد المنافسة على رأس المال ويدفع العائدات إلى الارتفاع. ولا يبدو أي من هذه العوامل مؤقتا، وبالتالي فإن عائدات السندات ترتفع للتعويض.
الأحداث الرئيسية
ملخص ختامي
قفزت تكاليف الاقتراض طويل الأجل في المملكة المتحدة إلى أعلى مستوى لها منذ أوائل عام 1998 يوم الثلاثاء، حيث تخلص المستثمرون من السندات الحكومية، مراهنين على ارتفاع التضخم.
بلغ العائد – في الواقع سعر الفائدة – على السندات الحكومية البريطانية لمدة 30 عاما، والمعروفة باسم السندات الحكومية، 5.89٪ عند نقطة واحدة، مرتفعا بمقدار 10 نقاط أساس، حيث تعرضت أسواق لندن لعمليات بيع واسعة النطاق اجتاحت اليابان والولايات المتحدة يوم الاثنين، وهو عطلة البنوك في المملكة المتحدة.
وارتفعت عائدات السندات الحكومية لأجل عشر سنوات بمقدار 10 نقاط أساس إلى حوالي 5.25%، وهو أعلى مستوى لها منذ الأزمة المالية العالمية عام 2008، وهي الآن عند 5.21%.
وكانت هذه التحركات مدفوعة جزئيًا بارتفاع أسعار النفط، حيث قفز خام برنت أكثر من 2٪ إلى 92.42 دولارًا للبرميل، مرتفعًا حوالي 2 دولار. وانخفض الذهب بنسبة 1.8% إلى 4370 دولارًا للأوقية، وانخفضت الأسهم في أوروبا وفي وول ستريت. وتراجع مؤشر ناسداك 1.3% عند الفتح.
استمرت عمليات البيع في أسواق السندات الحكومية في جميع أنحاء العالم لليوم الثاني، حيث أعرب المتداولون عن قلقهم بشأن ارتفاع مخاطر التضخم وارتفاع الإنفاق الحكومي.
وبلغ العائد على السندات اليابانية لأجل 10 سنوات 3% للمرة الأولى منذ عام 1996. وبلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.78%، وهو أعلى مستوى منذ أوائل عام 2025.
وبلغ العائد الألماني لأجل 10 سنوات، وهو المؤشر القياسي لمنطقة اليورو، 3.34٪ في وقت سابق من يوم الثلاثاء، وهو أعلى مستوى جديد له منذ 15 عامًا.
وتؤدي العوائد المرتفعة إلى زيادة تكلفة تمويل ديون حكومة المملكة المتحدة بشكل تدريجي. وفي حالة استمرارها، فإنها ستنتقل إلى توقعات مكتب مسؤولية الميزانية (OBR). جون هيليميزانية 28 أكتوبر.
كبير الاقتصاديين في دويتشه بنك في المملكة المتحدة سانجاي رجاوقال إنه بناءً على عوائد يوم الثلاثاء، فإن هامش هيلي ضد قاعدة الميزانية الحالية ستنخفض من 26 مليار جنيه استرليني في راشيل ريفزتوقعات الربيع إلى 13.8 مليار جنيه استرليني قبل تغطية أي خطط إنفاق إضافية.
ويعود كل التدهور تقريباً إلى ارتفاع تكاليف الفائدة الحكومية. وكانت توقعات مكتب OBR لشهر مارس قد حققت عوائد مذهبة بنسبة 5.1٪ لهذا العام. تراجعت عائدات السندات الحكومية قليلاً في وقت لاحق من يوم الثلاثاء – إلى 5.85% لسندات 30 عاماً و5.21% لسندات 10 سنوات – لكنها لا تزال أعلى بكثير من المستوى المتوقع.
قصصنا الرئيسية الأخرى:
شكرًا لك على القراءة – سنعود غدًا. اعتني بنفسك! – جي كي
التضخم في منطقة اليورو يقفز إلى أعلى مستوى له منذ ثلاث سنوات، مما يزيد من توقعات رفع سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي الأسبوع المقبل
قفز التضخم في منطقة اليورو إلى أعلى مستوى له منذ ثلاث سنوات في أغسطس، حيث استمرت الحرب في الشرق الأوسط في رفع تكاليف الطاقة.
أظهرت بيانات رسمية يوم الثلاثاء أن معدل التضخم السنوي ارتفع إلى 3.3% الشهر الماضي، ارتفاعًا من 2.9% في يوليو وأعلى بكثير من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.
وقال مكتب الإحصاءات يوروستات إن أسعار الطاقة قفزت 14.3% في أغسطس بعد ارتفاعها 10.3% في يوليو.
وأدت الحرب الأميركية ضد إيران والإغلاق شبه الكامل لمضيق هرمز، وهو ممر شحن رئيسي لإمدادات النفط والغاز العالمية، إلى ارتفاع تكاليف الطاقة العالمية.
قال ليو بارينكو من جامعة أكسفورد للاقتصاد:
علامة اقتباس مزدوجة ومن المتوقع أن يظل التضخم أعلى بكثير من الهدف في العام المقبل، حيث أن ارتفاع أسعار الغاز والمواد الغذائية سيفرض ضغوطًا صعودية إضافية على المؤشر.
ومن المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة مرة أخرى في اجتماعه المقرر عقده في 10 سبتمبر/أيلول لخفض التضخم، بعد الارتفاع الأول في يونيو/حزيران.
وحذرت رئيسة البنك كريستين لاجارد في يوليو/تموز من أن صدمة الطاقة الناجمة عن الصراع “يمكن أن تشتد أكثر”.
وظل التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار الطاقة والمواد الغذائية المتقلبة، مستقرا إلى حد كبير في الأشهر الأخيرة.
وفي أغسطس، تراجع إلى 2.4 بعد تسارع طفيف إلى 2.5 في يوليو.
وظل تضخم أسعار المواد الغذائية والمشروبات في أغسطس عند 1.2%، وهو نفس المعدل في يوليو.
اشترت شركة Octopus Energy شركة تجارة الطاقة الدنماركية BD Energy
الأخطبوط طاقة استحوذت على شركة تجارة الطاقة الدنماركية بي دي للطاقة لتعزيز قدراتها التجارية القائمة على التكنولوجيا، في الوقت الذي تقوم فيه بتوسيع أعمالها في مجال الطاقة المتجددة في أوروبا.
سيتم دمج BD Energy في شركة Octopus Energy Trading، الذراع التجاري للطاقة لمجموعة المملكة المتحدة، مما يسمح للشركة بتوسيع حجم التداول و”التوسع في أسواق جديدة مع إمكانية الوصول إلى رأس المال والتكنولوجيا الخاص بشركة Octopus”.
تستخدم شركة BD Energy، التي تأسست عام 2022، التعلم الآلي والخوارزميات لأتمتة تداول الطاقة عبر 25 منطقة لتسعير الكهرباء في 15 دولة.
ولم يتم الكشف عن الشروط المالية للصفقة.
تقوم Frasers Group بمراجعة دعم كرسي Hugo Boss حيث تهدف إلى السيطرة على متاجر التجزئة الألمانية
سارة بتلر
مؤسس سبورتس دايركت مايك اشلي‘s مجموعة فريزر وحذرت من أنها تراجع دعمها لرئيس هوغو بوس حيث تهدف إلى السيطرة على أكثر من نصف أسهم ماركة الأزياء الألمانية.
أكد مالك Sports Direct أنه قام بزيادة حصته في الأعمال الفاخرة إلى 47.89% من الشركة، أي أقل بقليل من الحصة المسيطرة، بعد الصفقات الأخيرة للحصول على أسهم إضافية.
يوم الثلاثاء، قامت مجموعة البيع بالتجزئة – والتي تم اقتناصها مؤخرًا هارفي نيكولز – قالت إنها لا تزال تنوي “زيادة” ملكيتها لشركة Hugo Boss.
قدمت شركة فريزر عرض استحواذ بقيمة 2 مليار يورو (1.73 مليار جنيه استرليني) للمجموعة الفاخرة الشهر الماضي، لكن مجلس إدارة شركة هوغو بوس رفض العرض ووصفه بأنه “غير مناسب” وحث المساهمين على عدم قبوله.
أندرو ويدوقال محلل التجزئة في شركة Jefferies، إن التعليقات المتعلقة بكرسي Hugo Boss، ستيفان ستورم، أشار إلى “النهج العملي المتزايد” الذي يتبعه فريزر تجاه Hugo Boss.
قامت شركة Frasers بتخزين منتجات Hugo Boss في متاجرها، بما في ذلك House of Frasers وFlannels، لعدة سنوات، لكنها قامت بدور نشط بشكل متزايد منذ أن استحوذت لأول مرة على حصة في المجموعة الألمانية في يونيو 2020. ودفعت من أجل التغيير في الشركة، التي واجهت مبيعات متعثرة في الملابس النسائية وتباطؤ الطلب في سوقها الصينية المهمة.
وارتفع سعر سهم AstraZeneca بنسبة 0.4%، بعد أن أعلنت أكبر شركة تصنيع أدوية في بريطانيا عن نتائج إيجابية من تجربة دوائية في مرحلة متأخرة.
أسترازينيكا ومطور الأدوية ومقره هونج كونج هوتشميد قال إن تجربة المرحلة الثالثة لمزيج من أدوية السرطان Tagrisso و Orpathys حسنت بشكل كبير البقاء على قيد الحياة بدون تقدم لمرضى السرطان، عندما تم إعطاؤهم مبكرًا لنوع من سرطان الرئة.
تشكل علاجات السرطان ما يقرب من نصف مبيعات AstraZeneca وتعد Tagrisso واحدة من أكثر الأدوية مبيعاً، في حين يتم تطوير Orpathys بالشراكة مع Hutchmed. حددت شركة الأدوية البريطانية هدفًا يتمثل في تحقيق مبيعات سنوية إجمالية بقيمة 80 مليار دولار بحلول عام 2030.
كانت تركيبة الدواء قادرة على مساعدة المرضى في التجربة على العيش لفترة أطول دون تفاقم مرضهم مقارنة بالحالات التي تم فيها إعطاء تاجريسو وحده كعلاج الخط الأول “لسرطان الرئة ذو الخلايا غير الصغيرة المتقدم المتحور بواسطة EGFR للمرضى الذين أظهرت أورامهم مستويات معتدلة إلى عالية من علامة بروتين MET، حسبما ذكرت الشركات.
وقال المحقق الرئيسي الرئيسي في المحاكمة، يي لونغ وو:
علامة اقتباس مزدوجة من خلال الجمع بين Orpathys وTagrisso، لاحظنا فائدة سريرية واضحة يمكن أن تعيد تشكيل استراتيجية العلاج الأولية لهذه المجموعة المتميزة من المرضى.
ولم يكن المرضى في التجربة قد تلقوا من قبل علاجًا لسرطان الرئة المتقدم.
خام برنت يرتفع أكثر من 2%؛ مؤشر فوتسي 100 ينخفض بنسبة 0.6%
وفي الأسواق المالية، ارتفع سعر خام برنت أكثر من دولارين إلى 92.52 دولاراً للبرميل، بزيادة 2.2%، مع تبادل الولايات المتحدة وإيران إطلاق النار للمرة الأولى منذ شهر في بداية هذا الأسبوع.
وقد أثار هذا مخاوف التضخم، مما أدى إلى عمليات بيع واسعة النطاق في أسواق السندات والأسهم.
يتم تداول الذهب أيضًا على انخفاض حاد، حيث انخفض بنسبة 2.4٪ إلى 4340 دولارًا للأوقية.
استعاد مؤشر FTSE 100 بعض الأرض بعد انخفاضه بأكثر من 1% في وقت سابق، وهو الآن منخفض بنسبة 0.5% أو 59 نقطة عند 10763. عمال المناجم إنديفور للتعدين, فريسنيلو و أنتوفاجاستا يقودون الخاسرين بينما المصنعين مجموعة وير, الصناعات ميلروز و رولز رويس هم أيضا من بين المتساقطين الرئيسيين.
والعكس شركات النفط بي بي و صدَفَة قفزت الأسهم حيث من المقرر أن تستفيد من ارتفاع أسعار النفط الخام، مع تقدم سهم BP بنسبة 4.5%، وهو الارتفاع الرئيسي على مؤشر FTSE 100، بينما ارتفع سهم Shell بنسبة 2%.
جلاكسو سميث كلاين يعد أيضًا من بين أبرز الرابحين بعد أن قالت ثاني أكبر شركة أدوية في المملكة المتحدة إنها ستطور لقاح الأنفلونزا mRNA الخاص بها إلى مرحلة التجارب السريرية المتأخرة، بعد نتائج إيجابية في تجربة منتصف المرحلة.
ريكيت بينكيزر ارتفعت الأسهم بنسبة 3.5% بعد أن فضلت هيئة محلفين أمريكية الشركة في محاكمتها بسبب مزاعم بأن الشركة فشلت في تحذير العملاء من أن منتجاتها المخصصة للأطفال المبتسرين يمكن أن تسبب مرضًا مميتًا في الأمعاء.
على مؤشر فوتسي 250، معطف قادت الشركة المكاسب مع ارتفاع سعر السهم بنسبة 4.4%، بعد أن وافقت المجموعة الصناعية (المدرجة في بورصة لندن منذ عام 1972) على استحواذ مجموعة الأسهم الخاصة الأمريكية على صفقة استحواذ بقيمة 1.84 مليار جنيه إسترليني. فيريتاس. ويبقى أن نرى ما إذا كانت شركة الأسهم الخاصة المنافسة رمز التحقق من البطاقة يعود بعرض أعلى.
WPP تراجعت الأسهم بنسبة 3.45٪ بعد أن ذكرت صحيفة فايننشال تايمز أن شركة الإعلان ستلغي ما يصل إلى 1000 وظيفة إضافية بحلول نهاية العام – في تكثيف لعملية إعادة تنظيم كبيرة تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد. سيندي روز ويتضمن ذلك أيضًا بيع الشركات غير الأساسية.
الموافقات على الرهن العقاري في المملكة المتحدة تنخفض إلى أدنى مستوياتها منذ عامين
انخفض عدد الموافقات على الرهن العقاري المقدمة لمشتري المنازل في المملكة المتحدة إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من عامين، وفقا لأرقام بنك إنجلترا، في حين أظهر مسح أن أسعار المنازل ارتفعت.
وذكر التقرير الشهري للبنك أن سوق الإسكان لا يزال بطيئا، حيث تمت الموافقة على 56.053 رهنًا عقاريًا لشراء منزل في يوليو، وهو أدنى رقم شهري منذ يناير 2024. ويقارن هذا مع 58,215 موافقة على الرهن العقاري في يونيو.
وقال البنك المركزي إنه على مدى الأشهر الستة الماضية، بلغ متوسط الموافقات الشهرية على الرهن العقاري لشراء المنازل حوالي 60800.
وفي الوقت نفسه، أظهرت أرقام موافقات البنك على إعادة الرهن العقاري، والتي تتضمن إعادة الرهن العقاري مع مقرض مختلف، زيادة إلى 34.500 في يوليو، من 34.100 في يونيو.
جاءت هذه الأرقام في الوقت الذي قالت فيه Nationwide Building Society إن متوسط سعر المنزل في المملكة المتحدة ارتفع بنسبة 0.2% على أساس شهري في أغسطس، بعد انخفاض بنسبة 0.1% في يوليو، وهو معدل منقح بالخفض من ارتفاع بنسبة 0.1%.
وكانت هذه أول زيادة شهرية منذ أبريل، حيث ظل المشترون والبائعون في “نمط الاحتفاظ” قبل الزيادة المتوقعة في أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. وتتوقع الأسواق رفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من البنك في نوفمبر أو ديسمبر.
في جميع أنحاء المملكة المتحدة، بلغ متوسط سعر المنزل في أغسطس 275.465 جنيهًا إسترلينيًا – بزيادة بنسبة 1.6٪ على أساس سنوي.
لوسيان كوكوقال، رئيس قسم الأبحاث السكنية في شركة سافيلز العقارية، إن القدرة على تحمل تكاليف أسعار المنازل الأساسية أظهرت علامات على التحسن التدريجي، ولكن:
علامة اقتباس مزدوجة وقد حالت الزيادة في تكاليف الرهن العقاري ذات السعر الثابت التي شهدناها في منتصف شهر يوليو دون ترجمة ذلك إلى أي تحسن في النشاط في السوق، مما أدى إلى ضعف الموافقات على الرهن العقاري للشهر الثالث على التوالي.ومع وجود المزيد من التضخم في طريقه عبر النظام، يبدو من غير المرجح أن نشهد الكثير من التحول المستدام على مدار الفترة المتبقية من العام.
هينا بودياوقال الشريك في شركة نايت فرانك فاينانس:
علامة اقتباس مزدوجة وأدت التوترات الجيوسياسية وارتفاع أسعار الطاقة إلى ارتفاع أسعار الرهن العقاري خلال فصل الصيف، مما أثر على الطلب في سوق الإسكان.
مارك هاريسوقال الرئيس التنفيذي لشركة وساطة الرهن العقاري SPF Private Clients:
علامة اقتباس مزدوجة وعلى أرض الواقع، قام بعض المقرضين بتخفيض أسعار الفائدة على الرهن العقاري في الأيام والأسابيع الأخيرة، لكن أسعار المبادلة، التي تدعم تسعير الرهن العقاري، لا تزال متقلبة للغاية استجابة للتوترات في الشرق الأوسط.ارتفعت أرقام إعادة الرهن العقاري بشكل طفيف، مما يشير إلى أن المقترضين ربما يتسوقون للحصول على أسعار أفضل بدلاً من التمسك بالمقرض الحالي عندما تنتهي صفقتهم الحالية.
وأظهرت أرقام بنك إنجلترا أيضًا أن الناس اقترضوا ملياري جنيه إسترليني في يوليو، ارتفاعًا من 1.9 مليار جنيه إسترليني في يونيو، بما في ذلك 900 مليون جنيه إسترليني على بطاقات الائتمان، بانخفاض من مليار جنيه إسترليني.
وارتفع صافي الاقتراض من خلال أشكال أخرى من الائتمان الاستهلاكي، مثل تمويل بيع السيارات والقروض الشخصية، إلى 1.1 مليار جنيه إسترليني في يوليو، من 900 مليون جنيه إسترليني في يونيو.
سارة كولزقال رئيس قسم التمويل الشخصي في AJ Bell:
علامة اقتباس مزدوجة يميل المدخرون والمستثمرون إلى أن يكونوا متحمسين للغاية بشأن الموعد النهائي، واعتبارًا من أبريل 2027، سيشهد المدخرون الذين تقل أعمارهم عن 65 عامًا تخفيضًا في مخصصاتهم النقدية السنوية من ISA من 20000 جنيه إسترليني إلى 12000 جنيه إسترليني.وهذا يعني أننا يمكن أن نتوقع أن يتراكم حماس عيسى النقدي مرة أخرى مع تلاشي الصيف واقتراب نهاية السنة الضريبية.
ارتفعت أسعار القمح إلى أعلى مستوياتها منذ ثلاث سنوات ونصف بسبب الهجمات الروسية على البحر الأسود
ارتفعت أسعار القمح إلى أعلى مستوياتها منذ ثلاث سنوات ونصف، بعد تقارير تفيد بأن موسكو رفضت وقف الهجمات في البحر الأسود، وقصفت الموانئ الأوكرانية بين عشية وضحاها.
وفي وقت سابق، تراجعت الأسعار بعد أن أصدرت تركيا بيانا قالت فيه إنها على اتصال مع روسيا وأوكرانيا بشأن شحن الحبوب عبر البحر الأسود.
كما ارتفعت أسعار فول الصويا والذرة، إلى أعلى مستوياتها في ثلاث سنوات بالنسبة لفول الصويا، وأعلى مستوياتها في عامين ونصف بالنسبة للذرة.
ارتفع عقد القمح الأكثر تداولًا في مجلس شيكاغو للتجارة إلى ذروة بلغت 7.92 دولارًا – 1/4 للبوشل، وهو أعلى مستوى منذ 15 فبراير 2023، وتم تداوله لاحقًا بنسبة 1٪ تقريبًا.
ارتفعت أسعار الذرة إلى 5.38-1/2 دولار للبوشل وهي الآن ثابتة، في حين ارتفعت أسعار فول الصويا بنسبة 1% تقريبًا إلى 13.00-1/4 دولار للبوشل.
قال مسؤولون أوكرانيون إن روسيا هاجمت البنية التحتية لموانئ أوكرانيا ومعبراً حدودياً مع رومانيا في منطقة أوديسا بجنوب البحر الأسود خلال الليل.
إليكم قصتنا الكاملة عن عمليات البيع المكثفة للسندات الحكومية حول العالم.
قفزت تكاليف الاقتراض طويل الأجل لحكومة المملكة المتحدة إلى أعلى مستوى لها منذ أوائل عام 1998 يوم الثلاثاء مع تزايد وتيرة بيع السندات العالمية. تكتب محررتنا الاقتصادية هيذر ستيوارت.
بلغ العائد – في الواقع سعر الفائدة – على السندات الحكومية البريطانية لمدة 30 عامًا، والمعروفة باسم السندات الحكومية، 5.89٪ مع قلق المتداولين من زيادة جديدة في أسعار النفط مما يؤدي إلى ارتفاع التضخم.
وبلغت عائدات السندات الحكومية لعشر سنوات ما يقرب من 5.25%، وهو أعلى مستوى منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008.
وتؤدي العوائد المرتفعة إلى زيادة تكلفة تمويل ديون الحكومة تدريجياً، وإذا استمرت هذه العوائد فسوف تنتقل إلى توقعات مكتب مسؤولية الميزانية لوزير المالية. جون هيلي، عندما يسلم ميزانيته في 28 أكتوبر.
وتسلط هذه التحركات الضوء على الخلفية العالمية الصعبة التي تواجه حكومة آندي بورنهام مع عودته إلى وستمنستر ووعده بمساعدة المستهلكين في تغطية تكاليف المعيشة.
وكانت عمليات بيع السندات مدفوعة بعوامل دولية. وصلت عائدات السندات اليابانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها منذ التسعينيات وسط توقعات بأن بنك اليابان سيضطر إلى رفع أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم.
ويبدو أن المستثمرين يستجيبون جزئيًا لارتفاع أسعار النفط، التي ارتفعت بنسبة 1.7% إلى 92 دولارًا بعد تبادل جديد لإطلاق النار في الصراع الإيراني خلال عطلة نهاية الأسبوع. ويؤدي ارتفاع تكاليف الطاقة إلى ارتفاع التضخم، مما قد يجبر البنوك المركزية على الاستجابة.
ويجتمع وزراء المالية ومحافظو البنوك المركزية من الاقتصادات الكبرى لمجموعة العشرين في ولاية كارولينا الشمالية لمناقشة حالة الاقتصاد العالمي.
وألمح وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسينت، الذي ترأس اجتماع نظرائه في مجموعة العشرين، بعد ذلك إلى أن صناع السياسة اليابانيين قد يكونون على وشك رفع أسعار الفائدة.
وقال: “لدي معلومات لا تتوفر لدى السوق، وأعتقد أن الحكومة اليابانية وبنك اليابان سيفعلان الأشياء التي ستؤدي إلى قوة الين”.
وفي شهر أغسطس/آب، اتخذت الولايات المتحدة واليابان خطوة نادرة بالتدخل المشترك في أسواق صرف العملات الأجنبية العالمية في محاولة لدعم الين، ولكن العملة اليابانية استأنفت انخفاضها بعد ذلك.
وتعاني سوق الأوراق المالية في لندن أيضًا من رحيل ثلاث شركات أخرى.
معطف و اتصالات جاما هي أحدث الأسماء التي سيتم اتخاذها خاصة.
قالت مجموعة الصناعات البريطانية Bodycote إنها وافقت على استحواذ بقيمة 1.8 مليار جنيه استرليني من مجموعة الأسهم الخاصة الأمريكية فيريتاس.
وافقت جاما على عملية استحواذ من قبل شركة أسهم خاصة مقرها لندن إبيريس، تقدر قيمة شركة الاتصالات البريطانية بـ 1.08 مليار جنيه إسترليني.
قال العفن:
علامة اقتباس مزدوجة Bodycote، الذي نجح في رفض الاهتمام من أبولو في وقت سابق من هذا العام، اعترفت أخيرًا بالهزيمة حيث أدت قصة الاستحواذ الأولية هذه إلى طرد الاهتمام اللاحق من مجموعتين أخريين للأسهم الخاصة في رمز التحقق من البطاقة وفيريتاس.قد لا تنتهي القصة تمامًا حيث قالت شركة CVC إنها قد تعود بعرضها المحسّن، ولكن حتى بناءً على شروط Veritas، فإن العلاوة أعلى قليلاً من متوسط 37٪ لعمليات الاستحواذ في المملكة المتحدة حتى الآن في عام 2026.
وبعد مطاردة طويلة، حصل مشتر آخر للأسهم الخاصة في Epiris على دعم مجلس الإدارة في Gamma للاستحواذ بعلاوة قدرها 53% على سعر السهم الثابت.
وفي حين أن بعض المستثمرين قد يشربون نخب المردود الذي يتلقونه من موجة عمليات الاندماج والاستحواذ، فمن المحتمل أن تكون الآثار المترتبة على المدى الطويل قاتمة. وتعني هذه الصفقات المزيد من التخفيف من اتساع ونوعية سوق المملكة المتحدة التي تكافح من أجل جذب شركات جديدة لتحل محل تلك التي يتم الاستحواذ عليها.
وشركة الطاقة الاسكتلندية بُرْجُ الجَدْي من المقرر أن تنهي 38 عامًا في مؤشر FTSE بعد إبرام صفقة مع منافستها النرويجية قاع مقابل 396 مليون دولار. وقد أوصى الجدي بعرض من جينل للطاقةلكنها غيرت توصيتها بعد تلقي عرض أعلى من DNO.
