رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase & Co. جيمي ديمون ورئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Goldman Sachs ديفيد سولومون.
أنجيلا فايس | فرانس برس | صور جيتي
قدمت البنوك الأمريكية العملاقة يوم الثلاثاء دليلاً على أن طفرة الذكاء الاصطناعي العالمية لا تفيد عمالقة التكنولوجيا وصانعي الرقائق فحسب.
جولدمان ساكس و جي بي مورجان تشيس وحققت كل منها عائدات ربع سنوية قياسية، تغذيها المكاسب الهائلة في تداول الأسهم والخدمات المصرفية الاستثمارية.
وقال جيريمي بارنوم، المدير المالي لبنك جيه بي مورجان، للصحفيين، إن وراء الزيادة في النشاط – قفزت إيرادات بنك جولدمان ساكس بنسبة 39% إلى 20.3 مليار دولار، في حين ارتفعت إيرادات بنك جيه بي مورجان بنسبة 27% إلى 58 مليار دولار – حقيقة أن الذكاء الاصطناعي “في كل مكان في الأسواق المالية”.
وقال بارنوم يوم الثلاثاء: “هذه بيئات مزدهرة مليئة بالنشاط، والاكتتابات العامة الأولية الكبيرة، وإعادة توازن المؤشرات الكبيرة، والكثير من النشاط في آسيا”. “الكثير منها يقع في إطار موضوع الذكاء الاصطناعي، بشكل كبير على أساس عالمي. إنها مجرد بيئة نشطة للغاية جدًا.”
أظهر الربع أن طفرة الذكاء الاصطناعي تخلق فائزين خارج نطاق وادي السيليكون. بينما نفيديا و Hyperscalers بما في ذلك الأبجدية لقد استحوذت العديد من العناوين الرئيسية على العديد من العناوين الرئيسية، حيث تستفيد شركات جولدمان وجي بي مورجان وغيرها من البنوك من التدفقات الهائلة لرأس المال إلى الذكاء الاصطناعي.
فهم يقدمون المشورة بشأن الصفقات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، وتمويل مراكز البيانات والبنية التحتية للطاقة، وضمان عروض الديون والأسهم، وتسهيل الطفرة في التجارة التي رافقت السباق العالمي لنشر التكنولوجيا.
وقال ديفيد سولومون، الرئيس التنفيذي لبنك جولدمان ساكس، للمحللين يوم الثلاثاء، إن ذلك يخلق “تأثيرًا مضاعفًا” عبر الاقتصاد الأمريكي ويمنح البنوك سيلًا من الفرص الجديدة لتوفير حلول التمويل والتداول عبر الأسواق العامة والخاصة.
وقال سولومون: “نحن في منتصف دورة فائقة للنفقات الرأسمالية للذكاء الاصطناعي، حيث توجد طلبات على التمويل في كل أداة تمويل، في كل منطقة من العالم وفي كل صناعة على حدة”. Capex هو اختصار للنفقات الرأسمالية، أو الاستثمارات التي تقوم بها شركة ما للأصول المادية مثل المصانع.
وقال للمحللين إن بنك جولدمان يستعد لدورة استثمارية تتراوح مدتها من ثلاث إلى خمس سنوات ولا تزال في مراحلها الأولى.
وقفزت أسهم جولدمان بنسبة 8% في تعاملات بعد الظهر، بينما ارتفعت أسهم جيه بي مورجان بنسبة 2%.
الذكاء الاصطناعي “نقطة التحول”
على الرغم من أن بناء الذكاء الاصطناعي ليس جديدًا، إلا أن ما تغير هو أنه توسع إلى ما هو أبعد من الرقائق والبرامج ليشمل موفري الطاقة ومشغلي البنية التحتية.
إن أكبر المستفيدين من هذا الاتجاه هم أكبر ثلاث شركات في وول ستريت: جولدمان ساكس، وجيه بي مورجان، وجي بي مورجان. مورجان ستانلي، وفقًا للمحلل المصرفي في ويلز فارجو مايك مايو.
وقال مايو إن طفرة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي “وصلت إلى نقطة التحول” في الربع الثاني.
قام Mayo بزيادة أهدافه السعرية لـ Goldman وJPMorgan بعد النتائج المفاجئة يوم الثلاثاء. ومن المقرر أن يعلن بنك مورجان ستانلي عن أرباحه يوم الأربعاء.
توربينات الغاز التي صنعتها شركة GE Vernova، في محطة الغاز الطبيعي الموجودة بالموقع قيد الإنشاء خلال جولة إعلامية في مركز بيانات Stargate AI في أبيلين، تكساس، الولايات المتحدة، يوم الأربعاء، 24 سبتمبر 2025.
كايل جريلوت | بلومبرج | صور جيتي
وظهر أوضح دليل على تأثير الذكاء الاصطناعي في تداول الأسهم، حيث ساعدت تدفقات رأس المال العالمية والمعاملات الرائجة على إنتاج بعض أكبر مفاجآت الإيرادات خلال هذا الربع.
ارتفعت الإيرادات من تداول الأسهم بنسبة 86٪ إلى 6 مليارات دولار في بنك جيه بي مورجان و 72٪ إلى 7.42 مليار دولار في جولدمان. مجتمعة، كان هذا مبلغًا ضخمًا قدره 4.4 مليار دولار أكثر مما توقعه المحللون.
كما استفادت بنوك كبيرة أخرى. بنك أوف أمريكا، ثاني أكبر بنك أمريكي من حيث الأصول، شهد ارتفاع إيرادات تداول الأسهم بنسبة 70٪ إلى 3.6 مليار دولار.
وقال سفيان زوبيري، الرئيس والرئيس المشارك للأسواق العالمية في بنك أوف أمريكا، لشبكة CNBC، إنه مما ساعد هذا الربع، قيام المستثمرين بتوسيع بحثهم عن المستفيدين من الذكاء الاصطناعي، وضخ الأموال في الأسواق الآسيوية، بما في ذلك كوريا الجنوبية وتايوان واليابان.
وقال زوبيري: “نظر الناس إلى تجارة الذكاء الاصطناعي وتساءلوا: ما هي أفضل انعكاساتها خارج الولايات المتحدة؟”. “لديك عملاء أمريكيون يقومون بتنويع وتخصيص المزيد من الأموال لآسيا، بما في ذلك المؤسسات والأوقاف والمكاتب العائلية.”
سبيس إكس، الأبجدية
وظهر تأثير الذكاء الاصطناعي أيضًا في إيرادات الخدمات المصرفية الاستشارية القوية للبنوك في الربع الثاني.
وقفزت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية في بنك جولدمان بنسبة 55% إلى 3.4 مليار دولار، وارتفعت بنسبة 30% إلى 3.3 مليار دولار في بنك جيه بي مورجان تشيس. وهذا يزيد مجتمعة بمقدار مليار دولار عما توقعه المحللون.
وفي هذا الربع، كان جولدمان هو المستشار الرئيسي في سبيس اكس الاكتتاب العام الأولي وإصدار أسهم Alphabet بقيمة 90 مليار دولار وتقديم المشورة لشركة Dominion Energy بشأن بيعها لشركة NextEra Energy، وكل التحركات مدفوعة بدورة الذكاء الاصطناعي.
وفي بنك أوف أمريكا، قفزت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 50% إلى 2.1 مليار دولار.
وفي الوقت نفسه الذي تجني فيه البنوك رسومًا قياسية مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، بدأت البنوك في الاستفادة من تطبيق التكنولوجيا داخليًا. من المفترض أن يساعدهم ذلك على زيادة الإيرادات مع الحفاظ على عدد الموظفين والنفقات الأخرى.
وقال زوبيري: “إن الذكاء الاصطناعي يقود الأعمال المصرفية من خلال المساعدة في تبسيط العمليات”. “والأعمال المصرفية تقود الذكاء الاصطناعي، لأنه بدون الخدمات المصرفية لا يمكنك تمويل جميع مراكز البيانات هذه.”
