أسبوع قياسي آخر للأسهم. حققت أرباح الربع الأول القوية وارتفاع أسعار النفط بسبب الحرب أسبوعًا تاريخيًا آخر في وول ستريت. كما استوعب المستثمرون موجة من البيانات الاقتصادية والقرار الأخير لسعر الفائدة الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي. ارتفع مؤشر S&P 500 وناسداك المركب بنسبة 0.9% و1.1% على التوالي خلال الجلسات الخمس الماضية. وأغلق المؤشران عند مستويات قياسية ثلاث مرات (الاثنين والخميس والجمعة). شهد يوم الخميس أيضًا نهاية تداولات أبريل، والذي كان أفضل شهر لمؤشر S&P 500 وناسداك منذ عام 2020. وكان هذا هو الأسبوع الخامس على التوالي من المكاسب لكلا المؤشرين. وارتفع مؤشر داو جونز الأزرق بنسبة 0.55٪ خلال الأسبوع، لكن كل هذه المكاسب جاءت يوم الخميس؛ انتهى باللون الأحمر في الأيام الأربعة الأخرى. من غير الواضح ما إذا كانت الأسهم قادرة على مواصلة هذا الأداء الرائع حتى الأسبوع المقبل، عندما تكون مجموعة الشركات التي تعلن عن أرباحها أكثر تنوعًا ومعرضة لخطر الإحباط. وحتى ذلك الحين، إليك ثلاث نصائح من جلسات التداول الخمس الماضية. النفط لم يخيف المستثمرين من الأسهم ارتفعت أسعار النفط مع رصد وول ستريت لآخر التطورات في الشرق الأوسط. في الأسابيع القليلة الأولى من الحرب، كانت العلاقة بين الاثنين في الغالب عكسية. لكن المخاوف بشأن إغلاق مضيق هرمز وانقطاع الإمدادات لا تدفع المستثمرين إلى الابتعاد عن الأسهم تمامًا كما حدث في مارس/آذار. مجرد إلقاء نظرة على تداول يوم الاثنين. وقفز خام برنت القياسي الدولي وخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بعد أن ألغى الرئيس دونالد ترامب خطط محادثات وقف إطلاق النار مع إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع. لا يزال مؤشرا S&P 500 وNasdaq قادرين على الإغلاق عند مستويات قياسية يوم الاثنين. الخميس هو مثال آخر. وسجل خام برنت أعلى مستوى له منذ أربع سنوات بعد تقارير إعلامية أفادت بأن الجيش الأمريكي سيطلع الرئيس على الإجراءات المحتملة ضد إيران. وفي اليوم نفسه، سجل كلا المؤشرين ثاني إغلاق قياسي خلال الأسبوع. لكن ما أسر وول ستريت حقًا هو أرباح الشركات. وعلى الرغم من أن الكثير من أسماء الأندية تم الإعلان عنها الأسبوع الماضي، إلا أن يوم الأربعاء كان هو الأبرز. أصدرت كل من Meta Platforms وMicrosoft وAlphabet وAmazon النتائج في نفس الليلة. أرباح قوية وردود فعل متباينة أعلنت كل شركة عن تحقيق أعلى وأسفل أرباح، لكن ردود أفعال أسهمها روت قصة مختلفة. لم يتمكن ربع مايكروسوفت من تبديد المخاوف بشأن جدوى نموذج الأعمال القائم على المقاعد لمجموعة Office الخاصة بها. انخفض السهم بنسبة 4٪ تقريبًا يوم الخميس بعد النتائج. وهذا ليس مفاجئًا لأن شركة Microsoft قد انخرطت في تجارة “بيع البرامج”، والتي أثرت على اسم النادي Salesforce أيضًا. وقال جيم كريمر إنه ليست هناك حاجة لشراء أسهم مايكروسوفت التي تراجعت، واصفًا الربع بأنه “ليس بهيجًا”. سنبقى لفترة طويلة الآن لأن الأمر لم يكن سيئًا تمامًا. بدت توقعات مايكروسوفت لنمو Azure قوية. استعادت مايكروسوفت بعض خسائر يوم الخميس يوم الجمعة، مضيفة 1.6٪. ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 0.8٪ يوم الخميس. وهذا يكذب قوة نتائجها. الشركة تطلق النار على جميع الأسطوانات. حققت شركة التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية العملاقة أعلى هامش تشغيل لها في جميع القطاعات حتى الآن. شهدت Amazon Web Services أسرع معدل نمو لها خلال 15 ربعًا. لقد رفعنا السعر المستهدف إلى 300 دولارًا أمريكيًا من 250 دولارًا أمريكيًا وحافظنا على تصنيفنا المعادل للشراء 1 على السهم، والذي أضاف 1.2٪ يوم الجمعة إلى إغلاق قياسي جديد. انخفض سهم Meta بنسبة 8.55% يوم الخميس بعد أن رفعت الشركة الأم لـ Instagram توقعاتها للنفقات الرأسمالية بمقدار 10 مليارات دولار عند نقطة المنتصف. كما خسر السهم 0.5% يوم الجمعة. لا يحب السوق الإنفاق الإضافي لأن شركة Meta قد ضخت بالفعل المليارات في الذكاء الاصطناعي التوليدي، ويتساءل المستثمرون عما إذا كانت الشركة قد أظهرت ما يكفي لتبرير ذلك. على عكس Microsoft وAmazon وAlphabet، تفتقر Meta إلى عرض سحابي عام. ومع ذلك، قال جيم إن الانخفاض بعد الأرباح لم يكن سببًا كافيًا للخروج من السهم. لا يزال لديه ثقة في الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج. بالإضافة إلى ذلك، سجلت Meta أفضل نمو في إيراداتها منذ خمس سنوات وأعمالها الإعلانية تقضي عليها. لقد فعلت شركة Alphabet ما لم تستطع شركة Meta فعله بالضبط. أثبتت الشركة الأم لشركة Google كيف يمكن لاستثمارات الذكاء الاصطناعي الضخمة أن تؤتي ثمارها، مما أدى إلى ارتفاع السهم بنسبة 10٪ تقريبًا بعد الأرباح. وارتفع بنسبة 0.2٪ أخرى يوم الجمعة. قفزت إيرادات Google Cloud بنسبة 63% وتضاعف الدخل التشغيلي لهذا القطاع ثلاث مرات. وقال جيم يوم الخميس إنها كانت “مكالمة غير عادية”. لقد رفعنا السعر المستهدف إلى 400 دولارًا أمريكيًا من 350 دولارًا أمريكيًا وأكدنا تصنيفنا الأول. صنف جيم شركة Alphabet على أنها الأفضل أداءً بين التقارير التقنية الأربعة التي صدرت يوم الأربعاء، تليها أمازون ومايكروسوفت. ميتا كان الأخير. تم اختتام أسبوع أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى على شركة Apple مساء الخميس. حقق صانع iPhone مجموعة رائعة من النتائج التي أدت إلى ارتفاع الأسهم بنسبة تزيد عن 3٪ يوم الجمعة. يبعد السهم حوالي 6 دولارات عن أعلى مستوى إغلاق له على الإطلاق عند 286.19 دولارًا والذي تم تحديده في 2 ديسمبر. قدم لنا الاقتصاد القوي الأسبوع الماضي أحدث قرار بشأن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، والكثير من البيانات، والتعليقات المشجعة من شركتين لهما نبض وثيق بشأن الإنفاق الاستهلاكي: Visa وMastercard. وقد رسمت هذه صورة مرنة إلى حد ما للاقتصاد الأمريكي على الرغم من كل حالة عدم اليقين الناجمة عن الحرب. وأعلن البنك المركزي يوم الأربعاء أن أسعار الفائدة ستترك دون تغيير. وكان ذلك متوقعا إلى حد كبير. لقد كان تعليق رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خلال المؤتمر الصحفي بعد ذلك هو ما جعلنا متفائلين. وقال باول: “النمو قوي حقًا في اقتصادنا”. “بعض ذلك هو أن الإنفاق الاستهلاكي معلق بشكل جيد.” وأكد ربع فيزا وجهة نظر باول بشأن المستهلك. غالبًا ما تنظر وول ستريت إلى أرباح الخدمات المالية والقطاع المصرفي كمقياس لصحة المستهلك. وكان ربعًا عظيمًا بالفعل. تجاوزت شركة معالجة المدفوعات تقديرات الأرباح والإيرادات، حيث قال المدير المالي كريستوفر سوه إن حجم المدفوعات الأمريكية يعكس “مرونة في الإنفاق الاستهلاكي”. وبعد يوم واحد، اتخذ الرئيس التنفيذي لشركة ماستركارد، مايكل ميباخ، لهجة مماثلة. وقال في مكالمة الأرباح: “بالنظر إلى الصورة الكلية، يظل الأساس الاقتصادي داعمًا بشكل عام مع الإنفاق الاستهلاكي والتجاري القوي”. وفي الوقت نفسه، أظهرت أرقام الوظائف يوم الخميس استقرار سوق العمل. انخفضت طلبات التأمين ضد البطالة لأول مرة إلى أدنى مستوى لها منذ عام 1969. وقالت وزارة التجارة يوم الخميس أيضًا إن الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول توسع بمعدل سنوي معدل موسميًا بنسبة 2٪. وهذا أقل من توقعات النمو بنسبة 2.2%، لكنه لا يزال أعلى من 0.5% في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2025. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق جيم كريمر الخيري.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع جيم كريمر، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم جيم بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
حافظ مؤشرا S&P 500 وNasdaq على ارتفاعاتهما القياسية. هنا 3 الوجبات الرئيسية
