لا يستطيع ترامب إصلاح مخلفات الحرب الإيرانية في مجال الطاقة حتى مع التوصل إلى اتفاق

بغض النظر عن مدى قرب الولايات المتحدة وإيران حقا إلى سلام دائم اتفاقأو ما هي الظروف الدقيقة التي ستترتب على ذلك، فإن اضطرابات الحرب في أسواق الطاقة العالمية من المؤكد أنها ستستمر لعدة أشهر، ومن المرجح أن تستمر حتى العام المقبل.

إن التحديات المستمرة التي تواجه أسواق النفط والغاز الطبيعي (ومجموعة من السلع الأخرى، من الهيليوم إلى الأسمدة) تتلخص في ثلاث قضايا رئيسية: التدفقات والمخزونات والإنتاج. ولن تنتج المنطقة نفس القدر من الطاقة الذي كانت تنتجه قبل الحرب. سوف يستغرق الأمر وقتًا طويلاً للحصول على ما هو موجود من النفط والغاز لبدء التدفق إلى الأسواق العالمية مرة أخرى. وقد أدى الحجم الهائل للاضطراب التراكمي في أسواق الطاقة إلى تفاقم شهور من الألم المستمر، بغض النظر عن نوع الاتفاق الذي سيتم التوصل إليه في المدى القريب.

ومن الناحية العملية، يعني هذا على الأرجح أن أسعار النفط والغاز سوف تستمر في الارتفاع خلال فصل الصيف ــ ولن تنخفض فجأة كما توقعت إدارة ترامب. قال هذا الأسبوع، سيؤدي عدم وجود ممتصات للصدمات في نظام الطاقة العالمي إلى ارتفاع الأسعار خلال ذروة موسم القيادة. وتتناقض توقعات الصناعة هذه مع النهج المتفائل الذي لا يزال يتبعه تجار النفط، الذين دفعوا السعر القياسي للنفط الخام أقل بشكل مطرد على أمل التوصل إلى اتفاق أمريكي إيراني

“التنقل في هذه العملية.” [of opening the Strait of Hormuz] سيستغرق الأمر أشهرًا إذا سارت الأمور بسلاسة. يمكن أن تتحول الصفقة المؤقتة إلى القليل [of exports] في تيار. وفي هذه الأثناء، ستظل تدفقات الطاقة عبر المضيق مقيدة بشدة. وقال ماثيو ريد، نائب رئيس فورين ريبورتس، وهي شركة استشارية في مجال الطاقة متخصصة في الشرق الأوسط، إن العالم لن يكون أمامه خيار سوى استنفاد المخزونات سريعة الاستنزاف، مما سيؤدي إلى ارتفاع الأسعار.

إعادة فتح المضيق إن هرمز، الذي كان مفتوحا بالكامل قبل أن يبدأ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حرب إيران في أواخر فبراير، هو الدافع الرئيسي للولايات المتحدة للتوصل إلى اتفاق مؤقت، حتى مع استمرار الجانبين في التشاحن حول قضايا أكبر مثل اليورانيوم الإيراني المخصب ودعم الوكلاء الإقليميين. ولكن حتى التوصل إلى اتفاق بشأن المضيق يمثل تحديًا كبيرًا.

السؤال الأول وربما الأكبر هو ما إذا كانت إيران ستحاول الحفاظ على درجة معينة من السيطرة على عبور السفن عبر المضيق، كما فعلت منذ بداية الصراع، بما في ذلك نظام “رسوم المرور” والممر المنسق لسفن معينة. أصرت إيران على أن النظام المضيق المستقبلي سيكون مختلفاً عما كان عليه في الماضي؛ الولايات المتحدة، والإبلاغ عن مسودة الاتفاقية هذا الأسبوع، قال أن المضيق سيعود إلى حالة غير مقيدة تماما.

ولكن يبدو الأمر واضحا لكثير من الخبراء، بما في ذلك الأميركيين السابقين المسؤولين الحكوميين، وأن هناك فرصة ضئيلة للعودة إلى مضيق هرمز حراً تماماً، الآن بعد أن اكتشفت إيران أكبر عنصر من عناصر نفوذها. وإذا كان نظام المضيق في فترة ما بعد الحرب يتضمن نوعاً من التمييز، إما من خلال الرسوم، أو الرسوم، أو ببساطة المعاملة التفضيلية للسفن العابرة، فمن المرجح أن تعمل العديد من الصادرات الكبيرة في المنطقة على الحد من كمية النفط والغاز التي تشحنها عبر الممر المائي الضيق.

وقال معهد أكسفورد لدراسات الطاقة في تقرير حديث: «في مثل هذا النظام متعدد المستويات، من المرجح أن تصبح التدفقات التجارية أكثر تقلبا، مما يؤدي إلى تقلبات أعلى بكثير في سوق النفط».

رئيس شركة النفط الحكومية في دولة الإمارات العربية المتحدة قال وفي وقت سابق من هذا الشهر، فإن التدفقات الكاملة عبر المضيق – التي كانت في السابق أعلى بكثير من 100 سفينة يوميًا – لن تعود حتى الجزء الأول من عام 2027.

وعلى أية حال، لا يزال هناك عنصر المخاطرة الجسدية. ليس من الواضح عدد الألغام التي ربما نشرتها إيران في المضيق أو الجدول الزمني لإزالتها. أحدث مشروع اتفاق سيكون يقال تتطلب إيران إزالة جميع الألغام في غضون 30 يومًا، لكن لم يوقع ترامب ولا القيادة الإيرانية على الصفقة بعد، ومن الممكن أن تتغير شروطها قبل أن يفعلوا ذلك. كما أبدت عناصر من النظام الإيراني استعدادها للقيام بذلك مواصلة الاستهداف السفن التي حاولت عبور المضيق خارج نظام السيطرة الخاص بها. وهذا يضيف إلى استمرار ارتفاع تكاليف التأمين البحري، وارتفاع أسعار الشحن، والكثير من التردد من قبل شركات الشحن في مواجهة أي تحدي.

وأضاف: «لكي يعودوا، عليهم أن يؤمنوا أن المضيق سيظل مفتوحًا. هل الصفقة المؤقتة جيدة بما يكفي عندما تكون الرحلة مدتها أسابيع؟ سيتعين على كل شاحن أن يقرر بنفسه. وقال ريد: “كل منهم لديهم مستويات مختلفة لتحمل المخاطر”.

سؤال كبير آخر ما يؤثر على مدة التعطيل هو كمية النفط والغاز التي سيتم إنتاجها لملء تلك الناقلات، إذا عادت ومتى عادت.

خلال الحرب، توقف إنتاج حوالي 13 مليون برميل من النفط يوميًا، حيث كانت منافذ التصدير مغلقة في الغالب. وحتى في أفضل السيناريوهات، فإن إعادة حقول النفط إلى مستويات إنتاج ما قبل الحرب ستستغرق وقتاً، لكن حجم ومدة الانقطاع أثار تساؤلات حول الأضرار المحتملة على المدى الطويل للخزانات، وهي قضية خاصة بالنسبة للعراق والكويت. إلى جانب الأضرار المباشرة المرتبطة بالحرب التي لحقت بمنشآت النفط والغاز، والتي قد يلحقها البعض التقديرات وبتقدير يصل إلى 50 مليار دولار، فإن الطريق إلى التعافي الكامل للإنتاج سوف يستغرق أشهراً على الأقل.

ولكن هناك عائق آخر محتمل للغاية أمام الإنتاج المستقبلي في المنطقة، وهو أمر لا يتعلق بالأضرار الفعلية بقدر ما يرتبط بتدابير التخفيف من التهديدات المستقبلية. العديد من دول المنطقة ترى النجاح الذي حققته المملكة العربية السعودية إعادة التوجيه وتدرس إيران نقل النفط من الخليج الفارسي عبر خطوط الأنابيب البرية إلى استثمارات طويلة الأجل في البنية التحتية البديلة للتصدير لتجنب وضع كل صادراتها في سلة تحت سيطرة إيران. ومثل هذه التدابير من شأنها أن تزيد من مرونة المنطقة التي أدركت مدى تعرضها للإكراه ولكنها قد تحتاج إلى استثمارات كبيرة على مدى فترة طويلة. وفي هذه الأثناء، قد يميل بعض المنتجين الإقليميين إلى تقليص مستويات إنتاجهم قبل الحرب وخفض كمية النفط التي يشحنونها خارج حراس إيران.

مثل معهد أكسفورد ضعه“بالنظر إلى الفترات الزمنية الطويلة اللازمة لتطوير بنية تحتية إضافية، فإن بعضها كبير [Gulf Cooperation Council] قد يقوم المنتجون بتقليص الصادرات من خلال [Strait of Hormuz] في هذه الأثناء

يصبح الوقت الطويل المحتمل للعودة إلى المستويات السابقة للإنتاج والشحن مشكلة عند النظر إلى نطاق الخسارة التراكمية لإمدادات الطاقة خلال أشهر الحرب الثلاثة: العديد من الخبراء تقدير أن ما لا يقل عن مليار برميل من الإنتاج مفقود من الأسواق.

وفي الأوقات العادية، يمكن للطاقة الفائضة لدى كبار منتجي النفط أن تخفف المخاوف من شح السوق، لكن كل الطاقة الفائضة المتاحة تقريبا موجودة في المنطقة الأكثر تضررا من الحرب. كما أن المخزونات التجارية والحكومية (باستثناء المخزونات الصينية) تتضاءل أمام حجم الخسارة التراكمية، وقد تم بالفعل استغلال معظمها. وهذا يعني أن الممتصين الرئيسيين للصدمات في أسواق الطاقة العالمية قد أصبحا متهالكين إلى حد كبير بالفعل. وفي المقابل، ستستمر المخزونات المتضائلة بسرعة في الانخفاض خلال الجزء الأخير من العام، مما يشير إلى استمرار ارتفاع الأسعار حتى بعد انتهاء الأعمال العدائية.

والنتيجة هي أن ما توقعه العديد من مراقبي سوق النفط (وخاصة البنوك الاستثمارية وتجار النفط) سيكون صداعاً قصير المدى يمكن التحكم فيه ويدوم فقط طالما أن الحرب قد تترك ندوباً دائمة حتى العام المقبل. (وهذا صحيح ل الغاز الطبيعي وكذلك النفط والمنتجات المكررة، مثل ديزل ووقود الطائرات.)

وكما لخصت شركة ClearView Energy Partners، وهي شركة استشارية في مجال الطاقة، في مذكرة بحثية حديثة: “إن إزالة الألغام من المضيق، وإخلاء الناقلات المحاصرة، وإعادة تشغيل الإنتاج قد يستغرق أسابيع إلى أشهر، وإصلاح المنشآت المتضررة، واستعادة مستويات الإنتاج قبل الحرب، وإعادة تخزين المخزونات المستنفدة، قد يستغرق عدة أرباع تقويمية إلى سنوات”.

ومن المحتمل ألا يكون هناك أي أرباح سريعة للمستهلكين، بغض النظر عن نوع الصفقة التي وافقت عليها واشنطن وطهران في النهاية.